Investissement : tout savoir sur les business angels

Les business angels se sont démocratisés dans l’univers des investissements et des levées de fonds. Bien loin des fonds de private equity, les business angels investissent dans des entreprises dans lesquelles ils croient afin d’espérer un certain retour sur investissement. Définition, atouts… Voici tout ce qu’il faut savoir sur les business angels.

Qu’est-ce qu’un business angel ?

Un business angel est une personne qui investit de l’argent et du temps dans une entreprise en démarrage ou en développement en échange de parts de cette entreprise. Les business angels sont souvent des entrepreneurs ou des professionnels expérimentés qui ont réussi dans leur domaine et qui sont à la recherche de nouvelles opportunités d’investissement.

Les business angels sont différents des investisseurs institutionnels tels que les banques ou les fonds de capital-risque, car ils investissent leur propre argent personnel et sont généralement plus impliqués dans le développement et la croissance de l’entreprise. En plus de l’investissement financier, les business angels peuvent apporter leur expertise et leur réseau de contacts à l’entreprise et aider à la diriger vers le succès.

Les business angels sont souvent des investisseurs de premier cycle et peuvent jouer un rôle important dans le financement initial d’une entreprise en démarrage. Ils peuvent également être impliqués à des stades ultérieurs de développement de l’entreprise, lorsque celle-ci a besoin de fonds supplémentaires pour se développer ou pour lancer de nouveaux produits ou services.

Comment devenir un business angel ?

En principe, n’importe qui peut devenir un business angel, du moment qu’il a suffisamment de capital à investir et qu’il est intéressé par le fait de soutenir et de contribuer au développement de jeunes entreprises. Cependant, devenir un business angel implique généralement un certain niveau de compétence financière et d’expérience dans le monde des affaires, car il s’agit de prendre des décisions d’investissement éclairées et de participer au développement de l’entreprise.

Il n’y a pas de formation ou de qualification spécifique requise pour devenir un business angel, mais il est recommandé d’avoir une certaine expérience dans le domaine des affaires et de comprendre les risques et les opportunités liés à l’investissement dans les entreprises en démarrage. Les business angels peuvent être des entrepreneurs, des professionnels de l’investissement ou toute autre personne ayant les compétences et les ressources nécessaires pour investir dans des entreprises en démarrage.

Il est également important de noter que devenir un business angel implique souvent un engagement à long terme auprès de l’entreprise, et que l’investissement peut être risqué. Les business angels doivent être prêts à consacrer du temps et de l’énergie pour suivre l’évolution de l’entreprise et pour contribuer à sa croissance.

Quel est le rôle d’un business angel ?

Le rôle d’un business angel varie selon l’entreprise et les besoins de celle-ci, mais en général, un business angel a pour rôle de fournir un financement et un soutien à une entreprise en démarrage ou en développement. En échange de son investissement, le business angel reçoit des parts de l’entreprise et a le droit de participer aux décisions stratégiques de celle-ci.

Voici quelques exemples de rôles que peut jouer un business angel :

• Apporter un financement initial pour lancer l’entreprise ou pour développer de nouveaux produits ou services.
• Apporter son expertise et son réseau de contacts pour aider l’entreprise à se développer et à se faire connaître.
• Conseiller l’entreprise sur les questions stratégiques et les décisions commerciales importantes.
• Aider à recruter des membres clés de l’équipe ou à trouver des partenaires commerciaux.
• Participer aux réunions du conseil d’administration et influencer les décisions de l’entreprise.

Il est important de noter que le rôle d’un business angel peut évoluer au fil du temps et que la participation de l’investisseur peut varier selon les besoins de l’entreprise. Dans certains cas, le business angel peut être très impliqué dans l’entreprise et jouer un rôle actif dans son développement, tandis que dans d’autres cas, il peut être plus passif et laisser l’entreprise se développer de manière autonome.

La majorité des business angels peut avoir un impact sur le projet de l’entreprise. En effet, en tant qu’investisseur et membre actif de l’entreprise, le business angel peut apporter son expertise et son point de vue sur les stratégies et les décisions commerciales de l’entreprise, qui peuvent influencer le business plan.

Par exemple, le business angel peut apporter des conseils sur les objectifs à atteindre, les canaux de distribution à utiliser ou encore les marchés cibles à viser. Il peut également suggérer des modifications au business plan pour en améliorer la viabilité ou l’efficacité.

Il est important de noter que le business angel n’a pas nécessairement le dernier mot sur le business plan de l’entreprise, mais qu’il peut apporter son point de vue et son expertise pour aider l’entreprise à définir une stratégie solide et viable. Dans la plupart des cas, le business angel travaille en étroite collaboration avec l’équipe de l’entreprise pour définir un business plan qui reflète les objectifs et les ambitions de l’entreprise tout en prenant en compte les conseils et les suggestions du business angel.

Pourquoi faire appel à un business angel ?

Les atouts pour la startup

Il y a plusieurs avantages pour une startup de faire appel à un business angel :

• Financement : Le principal avantage d’un business angel est qu’il apporte un financement supplémentaire à l’entreprise, ce qui peut être crucial pour se développer et se lancer sur le marché.
• Expertise et réseau de contacts : Les business angels ont souvent de l’expérience dans le domaine des affaires et peuvent apporter leur expertise et leur réseau de contacts pour aider l’entreprise à se développer.
• Mentorship : Les business angels peuvent être de bons mentors et conseillers pour l’équipe de l’entreprise, en leur apportant des conseils et des suggestions pour faire avancer l’entreprise.
• Implication : En tant qu’investisseurs et membres actifs de l’entreprise, les business angels sont souvent très impliqués dans le développement de l’entreprise et peuvent apporter leur soutien et leur engagement pour aider l’entreprise à réussir.
• Valorisation de l’entreprise : L’investissement d’un business angel peut aider à valoriser l’entreprise et à lui donner une certaine crédibilité auprès des autres investisseurs et du public.

Les avantages pour un business angel

Il y a plusieurs avantages pour un business angel d’investir dans une startup :

• Retour sur investissement (ROI) : Si l’entreprise réussit, le business angel peut réaliser un retour sur investissement important grâce à la valorisation de l’entreprise.
• Participation à la création de quelque chose de nouveau et innovant : Les business angels ont souvent l’occasion de participer à la création de quelque chose de nouveau et innovant et de voir l’entreprise se développer à partir de ses débuts.
• Opportunité de mentorat et de partage de connaissances : Investir dans une startup peut être une opportunité pour le business angel de partager son expertise et ses connaissances avec l’équipe de l’entreprise et de jouer un rôle de mentor pour aider l’entreprise à réussir.
• Diversification de portefeuille : Investir dans une startup peut être une manière de diversifier son portefeuille et de prendre des risques calculés.
• Satisfaction personnelle : Pour certains business angels, l’investissement dans une startup peut être une source de satisfaction personnelle et une manière de contribuer à la création de quelque chose de positif.

Comment trouver le bon business angel ?

Avant de trouver le bon investisseur, il faut bien réfléchir à son projet innovant. Il faut définir tes besoins et ce que tu espères obtenir de cette relation. Quels sont tes objectifs à long terme pour ton entreprise ? Quel type de soutien et de conseils espères-tu recevoir de ton business angel ?

Il faut ensuite identifier les business angels qui pourraient être intéressés par ton entreprise. Il existe de nombreux répertoires en ligne et des réseaux de business angels qui peuvent t’aider à trouver des investisseurs potentiels. Tu peux également demander à ton réseau de contacts professionnels s’ils connaissent des investisseurs qui pourraient être intéressés par ton entreprise.

Préparer son pitch est clé. Lorsque tu rencontres des business angels potentiels, il est important de préparer un pitch convaincant pour présenter ton entreprise afin de montrer pourquoi tu êtes le bon choix d’investissement. Prépare un document de présentation solide qui présente ton entreprise, ton équipe, ton marché cible et ta stratégie de croissance.

Ensuite, lorsque tu as identifié quelques business angels potentiels, tu peux organiser des réunions pour les rencontrer et pour discuter de ton entreprise et de tes objectifs. Il faut bien que tu sois prêt à répondre à leurs questions et à discuter de ta stratégie. Il faut donc bien préparer un résumé du business plan. Enfin, après avoir rencontré plusieurs business angels, prends le temps d’évaluer les différentes options et de déterminer lequel serait le mieux adapté à ton entreprise. Tu peux tenir compte de leur expérience, de leur expertise, de leur réseau de contacts et de leur engagement à soutenir votre entreprise. 

Les risques liés à ce type d’investissement

Bien évidemment, le business angel n’est pas un investisseur providentiel et certains risques sont liés à cette stratégie :

• Risque financier : Tout investissement comporte un certain degré de risque financier, et il y a toujours le risque que l’entreprise ne réussisse pas et que l’investissement du business angel soit perdu.
• Perte de contrôle : En échange de l’investissement, le business angel reçoit des parts de l’entreprise et a le droit de participer aux décisions stratégiques de celle-ci. Pour certains dirigeants d’entreprise, cela peut représenter une perte de contrôle sur la direction de l’entreprise.
• Différences de vision : Il peut y avoir des différences de vision entre le business angel et l’équipe de l’entreprise, ce qui peut entraîner des tensions et des désaccords au sein de l’entreprise.
• Imprévus : Il y a toujours le risque que des imprévus surviennent, tels que des changements de marché ou des problèmes internes, qui peuvent affecter l’entreprise et mettre en danger l’investissement du business angel.

Les grands business angels français

Il est difficile de déterminer qui sont les plus grands business angels français, car il n’y a pas de classement officiel et que beaucoup de business angels préfèrent rester discrets sur leurs investissements. Cependant, voici quelques business angels français reconnus pour leur implication dans le monde de l’investissement en capital-risque :

• Jacques-Antoine Granjon : fondateur et PDG de la société de vente en ligne Veepee, il est connu pour ses investissements dans des entreprises comme Leetchi, Criteo et Meetic.
• Xavier Niel : cofondateur de l’opérateur télécoms Iliad et fondateur de l’école 42, il est également un investisseur actif dans le monde de la technologie et de l’innovation.
• Marc Simoncini : fondateur de Meetic et de Jaïna Capital, il est également un investisseur actif dans des entreprises en démarrage.
• Frédéric Mazzella : fondateur et PDG de la société de covoiturage Blablacar.

Source: Business Cool